天行资本分析:“私募股权投资是财富资产配置不可缺少一环”?

资产配置主要是一种天行资本报道:如今,人人都在说资产配置,那什么是资产配置?做好资产配置对个人创富、守富到底有多重要?未来互联网金融发展面临的是机遇还是发展?2019如何看准方向才能做好资产配置?


天行资本分析:“私募股权投资是财富资产配置不可缺少一环”?

天行资本- 私募股权


什么是资产配置?

资产配置主要是一种投资策略,一般来说,它是以投资者的风险偏好为基础,通过定义并选择各种资产类别、评估资产类别的历史和未来表现,从范围上看,可分为全球资产配置、股票 债券资产配置和行业风格资产配置;从时间跨度和风格类别上看,可分为战略性资产配置、 战术性资产配置和资产混合配置。

资产配置的核心是资产种类和具体投资的多元化。其主要目标是基于投资者本身的风险偏好与收益预期,追求更优的投资收益-风险情况,以及在一个较长的时间跨度内实现更高的回报和更低的风险。简单一句话就是通过将自己放在不同的篮子里来保证用最少的风险获取最大程度的收益。

资产配置到底有多重要?

老债王John Templeton说:“除非你能确定自己永远是对的,不然就该做资产配置。”

美国人70%多的资产配置在多元化金融资产,我们一向认为超级保守“固执”的德国人的储蓄率大约9%-10%;我们认为几乎不投资的日本人的储蓄率为个位数;美国人更是极低,即便最高的北欧人储蓄率也只有10%多。然而,中国人的储蓄水平比这高不止一倍。

多家机构调查,大部分的投资者希望寻找到适合他们的资产配置,以获得又稳又多的收益。

现代投资方法论研究大师RogerIbbotson说:“长期来看,投资者91.5%的收益来自资产配置。”

资产配置之所以重要就是因为我们需要用资产配置的方法帮自己或者投资者赚钱。

为什么要做资产配置?

90%的失败投资因为没有做资产配置,美国经济学家马科维次通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现:在所有参与投资的人群里面,有90%的人不幸以投资失败而告出局,而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%!而这10%的人就是做了资产配置。

而且也有相关研究表明,投资收益中的85%-95%是来自资产配置,受证券选择、时机选择等因素影响比较小。


天行资本分析:“私募股权投资是财富资产配置不可缺少一环”?

天行资本- 私募股权


投资理财的首要任务是保本获利。降低投资的风险系数为己任。国外的基金公司的资产配置多是债卷、基金、股票,按一定的比例持有。而对于我们中小投资者而言,根据各人的投资偏好,应该有选择地采用投资组合进行投资。抵抗人生财富周期

我们一生会经历不同的人生阶段,同时各个阶段收入和支出的特点也不同,相应的理财需求也不一样,而合理的资产配置能够帮我们实现理财需求。

跑赢通货膨胀

通货膨胀的影响正悄悄地渗透我们吃、住、用、行等生活的方方面面,大到房产,小到柴米油盐,一切的一切似乎都在进行着一场轰轰烈烈的“价格革命”,通货膨胀也使钱越来越不值钱!

银行的活期存款利息只有0.35%,基本可以忽略不计,而定期存款利息几经波动,央行一年定期存款利息基本在1.5%左右,最近有关部门更是公布了数据称CPI同比增加了2.3%,所以要跑赢通胀单一的存款是做不到的,这个时候就需要做资产配置,合理搭配其他理财产品。


天行资本分析:“私募股权投资是财富资产配置不可缺少一环”?

天行资本- 私募股权


未来互联网金融发展面临的是机遇还是发展?

每一个新兴的事物多少都会对现有的业态造成一定的影响,互联网金融这种新的投资形式在一定程度上也会对传统金融行业产生冲击。现有的互联网金融是借助互联网技术将金融产品放到线上平台供投资者自主选择,它是衍生于传统金融行业的全新渠道,也是一种全新的金融业态。新的技术出现使得投资者对传统金融机构的产品和服务提出新的要求,这些都是互联网金融业态带来的不同影响。互联网企业利用技术革新逐步向金融领域渗透,让客户可以通过互联网平台直接与金融产品产生联系,更好满足客户个性化和便利性的投资需求,这也顺应了行业发展趋势,可以说未来机遇挑战并存。

为什么资产配置当中要有私募股权?

当社会处于工业时代,富豪们的资产大部分是以资源为主,谁有资源、谁有石油、谁有银行就掌握了财富的源头,所以这一时期的富豪都是资源性的。而到了二十一世纪,资本市场已经发生了巨大的变化,美国富豪资产中最大的占比是金融,占到25%左右,这里面就包括对冲基金、私募股权基金资产。在当下,财富增长最好的方式就是让钱生钱。

《2018年政府工作报告》明确提出发展多层次资本市场,加大股权融资力度,完善主板市场基础性制度,积极发展创业板、新三板,规范发展区域性股权市场,无不彰显出政府为股权投资市场健康有序发展正在创造有利条件。

私募股权投资已经成为高净值人士的标配,不过需要注意的是,股权投资在资产配置当中的占比最好不要超过20%,以便于分散风险。私募股权投资作为一种重要的财富增长的方式,在资产配置中扮演越来越重要的角色。未来,股权投资市场仍然具有巨大的增长潜力。

2019如何做好资产配置?


天行资本分析:“私募股权投资是财富资产配置不可缺少一环”?

太一控股集团主席及天行资本董事CEO李颂华先生


2019年资产该如何配置?

对于2019年经济,太一控股集团主席及天行资本董事CEO李颂华先生认为:

目前中国财富管理市场有两个较为明确的发展趋势,第一,高净值客户个性化的财富管理需求日渐加大,有实力的专业财富管理机构在客户理财的过程中起到越来越不可替代的引领作用,未来,财富管理行业会继续朝着大资产规模、特色产品、精准客户群的方向继续发展。。

第二,国家的监管逐步到位,市场运行更加有序稳定,投资者信心更足,这将大大惠及财富企业的业务发展及产业升级,太一控股集团已经启动了集团的互联网升级优化,通过IT科技赋能金融投资和财富管理产业的可持续发展,是我们目前的重要目标。

经济向好,同时金融监管加强的前提下,未来该如何配置资产成为机构和个人考虑的首要问题。对于2019年资产配置太一控股集团主席及天行资本董事CEO李颂华先生有如下建议:


天行资本分析:“私募股权投资是财富资产配置不可缺少一环”?

太一控股集团主席及天行资本董事CEO李颂华先生


股票资产应该成为资产配置的选择之一:经济学家姚余栋表示,目前监管比较严,流动性处在收缩阶段,但是消费比较强劲,经济走势不错,政策产业存在缺口,符合“春季”特征,所以应该选择与之对应的资产,即周期股。

同时,资产全球配置也应该成为一种选择:资产配置应该是全球化的,也应该包含不同市场,不同交易品种和交易手段的配置。当前尽管机构全球化配置受到诸方面的限制,但是全球配置应该是未来的方向。

海外资产配置比例未来有望进一步提升 目前中国居民海外资产配置比例远低于发达国家,目前仅为4.8%,而发达国家这一比例通常为20%-40%,海外资产配置比例的提升将是大势所趋,海外资产配置将迎来一个快速发展期。

私募股权投资成为2019资产配置不可缺少的部分:2019对于金融领域当中批评最多的一个词是脱实向虚,但是现在所有的新兴行业,所有新兴行业排在前10和前30的行业都是通过私募股权基金投资实现的。私募股权包括并购和其他的方式,大量的支持了新时期的新产业,展望2019年,业内认为,英国房地产投资、人工智能、互联网大数据、金融信托、家族信托和证券程序化等都有望迎来更广阔的发展空间,成为市场投资热点,也有望涌现出更多的“独角兽”企业。