两种在线供应链金融模式及其简析

供应链金融好比一剂良药,助力企业打通供应链任督二脉,加快资金周转,提升运行效率。之前的文章里多谈产品,未谈模式,今天就聊两种在线供应链金融业务的模式。

中小企业融资困局

中小微企业融资困难,从银行融资“既慢且难”,动辄还会被无情收贷;民间借贷的确便捷,但息费畸高,一旦开始往往如饮鸩止渴,最终适得其反。究其融资困境成因,无外乎以下几类:

  • 发展战略不清晰:今天做这个明天做那个,不了解市场盲目上马项目,最后投资打水漂。
  • 供应链中处于劣势:向上游付现,对下游赊销,遇上不靠谱的客户,随时面临坏账风险。
  • 企业管理混乱:内耗严重,没有高效有力的机制保障,耗费人力物力财力但多为无用功。
  • 成本高企:生产成本和人员成本不断增加,人员流动性大,为企业良性发展又添阻力。
  • 缺少企业文化:不是企业主没文化,但所谓“仓廪实而知礼节”,先活下去才能谈“文化”。

在线供金业务的两种模式

为什么说供应链金融能更好地解决中小微企业融资问题,是因为供应链金融深入企业供应链,根据企业实际经营特点设计融资产品,满足不同企业实际需要。每一笔资金的配套,都和一笔生意绑定,而且往往同时可以促进销售回款。

目前供应链金融的业务开展有多种模式,今天我们重点讨论其中的两种:(一)面向垂直细分行业,提供场景化供金解决方案;(二)以标准产品面向多/全行业提供供金服务。

一、“垂直行业+定制化产品”模式

1、快消品行业(以“怡亚通金服”为例)

怡亚通经由其“380分销体系”,在全国以参股的形式入股多家快消品分销公司,这些公司加入怡亚通体系后,获得了怡亚通的资金及其他资源,同时怡亚通获得了当地市场的快消终端。借助银行授信,怡亚通旗下的小贷公司对体系内的终端客户提供供金服务。由于掌握了大量终端数据,大批快消品终端客户在没有任何抵押物的情况下获得了怡亚通的融资,同时怡亚通快速做大营收规模。

两种在线供应链金融模式及其简析

2、物流行业

近年来,面向物流领域提供供应链金融的机构越来越多,市面上已有初现规模的物流金融产品。下图是针对物流企业,在各个环节提供全方面供应链金融的产品谱系,这些产品覆盖物流行业“从买车到开车到交货、收款“一系列场景的融资需求,对物流行业快速发展大有裨益。

两种在线供应链金融模式及其简析

3、医疗耗材行业

医疗体系规模庞大,耗材供应商数以万计,面向医院,供应商无论是“直接销售”的模式,还是设备投放加耗材销售模式都会占用大量资金,长账期的大量应收账款已经成为医疗器材耗材领域最大的痛点。解决好供应商集群的回款问题,供应链金融无疑是有效利器。

两种在线供应链金融模式及其简析

二、“全/多行业+标准产品”模式

这种模式下并没有对行业设限,只要符合模式中的供金产品的准入要求就可以叙做。

1、”明贸易-实融资”模式(严格来说不算供金,应为贸易融资的一种)

两种在线供应链金融模式及其简析

(上图中B,C公司均为同一资金方实控)

  1. 融资企业A出售产品给供应链公司B,B向A付现,并约定A向B赎货,赎货期小于6个月;
  2. 货品存放在指定仓库(监管仓库)并由监管公司进行监管;
  3. 货品由公司B销往贸易公司C(货权变化但货物不进行运输;因B、C公司均属资金方);
  4. 贸易公司C与处置公司D、E签署合同,把这批货折价出售给D、E——有条件执行合同;
  5. 同时,C与A签署合同,将该批次货物加价出售给A——有条件执行合同;
  6. 二选一,结束交易:
  • 当A按时还款则C和A的合同成交,A付款提货,C支付D、E相关违约金(由于D、E是资金方的合作单位,违约金也算是D、E前期验货的费用,也相当于供金业务中所获收益),交易结束;
  • 当A不付款情况,C同D、E合同生效,D、E按照打折价格采购产品,交易结束。

2、“互联网+供应链金融”模式

供应链结合融资平台,交易平台,仓储物流平台,大数据平台,对接各大银行为各行业企业提供多种SCF服务,围绕核心企业,为其上下游客户提供授信。比较典型的如中企云链的“云链金融”平台,TCL金融的简单汇平台,磁云科技的“唐票”系统等。

“行业&产品“模式简析

如果以行业为经,产品为纬;则供金业务开展的模式可以有“①单行业单品类”,“②单行业多品类”,“③多行业单品类”和“④多行业多品类”。相对而言,①不易做大;②和③可以批量营销、集约风控;④风控难做,同时对推广和运营的要求更高。

前述“垂直行业+定制化产品”模式属①或②;“全/多行业+标准产品”属于③;④实为“多个②“或者“多个③“叠加。①一般适用于核心企业自金融的业务场景;②多见于垂直电商;③多半是资金方或者助贷/金融科技平台;④只能是银行等资金方或者是Fintec大玩家。

大家可以对号入座看看自家公司是哪种模式?